Investimenti SRI

Le politiche di investimento del Gruppo perseguono, in un’ottica di medio lungo termine, l’impegno di coniugare gli obiettivi economici e di redditività con quelli di natura sociale, ambientale e di governance (approccio ESG – Environmental, Social and Governance), tramite la valutazione dei singoli investimenti.

Metodologia di screening

I criteri di esclusione alla base dello screening di sostenibilità considerano, nel caso dei Paesi, lo studio di una serie di indicatori, che dimostrino un insufficiente grado di adesione ai principi definiti dalle Nazioni Unite nello UN Global Compact di rispetto dei diritti dell’uomo e dei lavoratori, dell’ambiente e la lotta alla corruzione. Nel caso delle imprese, la valutazione riguarda determinati settori sensibili, la violazioni dei diritti umani, il coinvolgimento in gravi danni ambientali e in gravi episodi di corruzione.

I criteri sono applicati ad oltre 56 miliardi di euro, corrispondenti all’85% degli assett in gestione (diretta e indiretta). A fine 2015, la percentuale degli investimenti che soddisfa i criteri dello screening  è del 99,2%.

Altri elementi della politica degli investimenti

Nella definizione della propria politica di investimenti, il Gruppo ha posto grande attenzione alla speculazione sul mercato delle commodities agricole (cd soft commodities): nessuna forma di investimento né diretta, né indiretta (in gestione per i propri clienti), è effettuata in tale mercato.

Anche nell’ambito degli investimenti immobiliari, il Gruppo ha posto inoltre attenzione al land grabbing, fenomeno che riguarda l’accaparramento di terra considerata “inutilizzata” e venduta a terzi (aziende o governi di altri Paesi) senza il consenso delle comunità che vi abitano o che la utilizzano per coltivare e produrre cibo. Si evidenzia che il Gruppo non ha investito in tale ambito.

Investimenti in green economy e d’interesse sociale

Gli investimenti SRI - Sustainable and Responsible Investments- si realizzano in particolare in operazioni  che conciliano obiettivi di redditività e di gestione del rischio con rilevanti caratteristiche di sostenibilità sociale e ambientale dell’impresa in cui si investe.

Tra quelli orientati alla green economy si ricorda il  Fondo Ambienta, Fondo Energheia, Fondo F2i Andromeda Finance S.r.l .

Per quanto riguarda gli investimenti di interesse sociale, Unipol è presente   nel settore dell’housing sociale, attraverso le partecipazioni nel FondoHousing Toscano e nel fondo Polaris Parma Social House e nel Fondo Housing Sociale FVG. Questi Fondi svolgono l’attività di sviluppo e gestione immobiliare a forte connotazione sociale, con la finalità di sostenere una nuova offerta di alloggi per coloro che non riescono a soddisfare il proprio bisogno abitativo sul mercato, sia per ragioni economiche che per assenza di un’offerta adeguata. A fine 2015 l’ammontare complessivo degli investimenti che seguono strategie di investimento sostenibile e responsabile era pari a circa 30,6 milioni di euro (+21% rispetto al 2014).

Secondo la classificazione delle strategie di investimento etico e sostenibile di Eurosif i suddetti fondi sono classificati come Investimenti d’Impatto (Impact Investing) dei quali, per trasparenza e a causa delle nuove linee guida di Eurosif, si riporta la percentuale dell’impatto effettivo (corrispondente al valore degli investimenti immobiliari).

Il limite di peso percentuale degli Investimenti Alternativi e Altri Investimenti è fissato al 5% degli investimenti, in particolare non può superare l’ 1% quella relativa a i Real Asset. Tale asset class ricomprende gli investimenti il cui sottostante è costituito da asset fisici e tangibili (diversi dal Real Estate) e il cui valore dipenda dalla propria redditività; tali investimenti sono caratterizzati da un orizzonte temporale di medio lungo periodo e perseguono finalità di responsabilità sociale (forestry, energie alternative, infrastrutture etc). L’adozione di un approccio strategico e proattivo agli investimenti responsabili in cui si includono l’ Eticità e la Responsabilità sociale come fattori in grado di influenzare la reputazione di Unipol presso l’opinione pubblica è un aspetto monitorato anche dal Reputation management.

 

Impatto dell'housing sociale

87,8
%
Fondo Housing Toscano
83,8
%
Polaris Parma Social House
59,2
%
Fondo Housing Sociale FVG